财 经 IT | 股 票 房 产 |   中国经济时报电子版
商 业 地 方 | 文 化 汽 车 APP |   中国经济时报数字报

理财产品

首页 > 银行频道 > 理财产品

上周银行理财产品平均收益4.11% 微降0.03个百分点

中国经济新闻网 2017-02-21 16:29:16

  银行理财市场周报(2017年02月11日-2017年02月17日)

  摘要:

  普益标准监测数据显示,本周270家银行共发行了1541款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品),发行银行数比上期减少70家,产品发行量减少673款。其中,封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.11%,较上期下降0.03个百分点。

  本周,25个省份的保本型银行理财产品收益率实现环比上涨,6个省份的保本型银行理财产品收益率则是环比下降;26个省份的非保本型银行理财产品收益率实现环比上涨,5个省份的非保本型银行理财产品收益率则是环比下降。其中,保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为吉林省、青海省、福建省,分别为3.85%,3.79%,3.79%;非保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为四川省、北京、上海,分别为4.40%、4.40%、4.40%。

  本周,面向个人投资者的存续的开放式预期收益型理财产品共1357款,较上周增加23款。其中,全开放式产品数量为289款,较上期增加2款;半开放式产品为1037款,较上期增加21款,收益率披露较为完整的产品有843款。

  本周在售的开放式预期收益型人民币产品数量为627款,较上周减少1款。其中,全开放式产品数量为289款,较上期增加2款;半开放式产品为307款,较上周减少3款,收益率披露较为完整的产品共519款。

  本周,净值型产品期间收益率最高的产品为中国农业银行发行的“"境外宝" - "金砖四国" 股票基金(人民币)”,期间收益率为63.68%。

  本周封闭式非结构性预期收益型产品共有2010款到期,其中公布了到期收益率的产品有187款。本周结构性产品共123款,无公布了到期收益率的结构性产品,其中无未实现收益区间中间值的产品。

1.  本周资管热点及政策解读

  不良资产证券化试点重启近一年发行近160亿:扩至城商行

  重启近一年的不良资产证券化试点近期有望进一步扩容。;据获悉,监管层确定的首批不良资产证券化试点银行以国有大行为主,第二批试点银行将扩容至部分大的股份制银行和个别城商行。部分新入围的试点银行已经在储备新的证券化产品,这些证券化产品的基础资产既包括对公不良贷款,也包括个人不良贷款。随着我国银行业整体资产质量的持续下滑,此前曾停摆约八年的不良资产证券化于去年初重启。2016年2月,工行、建行、中行、农行、交行和招商银行(600036,股吧)6家银行获得首批不良资产证券化试点资格,总额度500亿元。去年年内,第一批6家银行共发行14单证券化产品,累计发行额为156.1亿元。不良资产证券化的首批试点银行以国有大行为主。国有大行在不良资产证券化持续发行方面的能力非常突出。实际上,不良资产证券化在资产筛选、尽职调查、价值评估、交易结构论证及最终销售定价等各方面所需要的时间远多于正常类贷款的证券化,且过程复杂性也更高。因此这种持续发行能力实际上也正是国有大行在特殊资产管理、协调规划和处理能力优势的体现。若从结构上分析,1月住户部门中长期贷款增加额占人民币贷款增加额的比例为31%,占比较去年全年降低了14%这表明去年下半年以来的房地产调控政策成效初显。近期主要金融机构已开始陆续收缩房贷规模,多管齐下的监管政策效果将会逐步发挥,2017年资金大量进入房地产市场的趋势有望得到明显改观。值得注意的是,2017年1月份社会融资规模增量为3.74万亿元,同比增长12.8%,创历史新高。从结构看,在信贷同比少增的情况下,未贴现的银行承兑汇票、信托贷款、委托贷款等表外融资大幅增长,满足了企业融资需求。从存量看,2017年1月末社会融资规模存量为159.65万亿元,同比增长12.8%,与上年13%增长目标接近,总体平稳。

  普益点评:面对融资高增局面,又叠加年初通胀处于年内高位,央行货币政策显然有理由继续维持中性偏紧,未来可能会继续提高MLF和OMO利率,但操作利率的提高更多是指向金融去杠杆和防风险。

2.  封闭式预期收益型人民币产品

2. 1 本周银行理财整体情况展示

  普益标准监测数据显示,本周270家银行共发行了1541款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品),发行银行数比上期减少70家,产品发行量减少673款。其中,封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.11%,较上期下降0.03个百分点。15日上午央行连续第三天进行逆回购操作,规模1200亿元,考虑到当日有2600亿元逆回购到期和1515亿元MLF到期,当日公开市场净投放1020亿元。这是节后首次公开市场的净投放操作,但2月16日还将面临节前央行开展的约6000亿元规模的临时流动性便利操作(TLF)到期,央行续作可能性不确定,资金面仍面临较大压力。相对节前的流动性紧张状况,节后已有缓解,理财资金成本和价格也有所下降,收益率略有下调。

  图1:本周理财产品发行机构分布


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  表1:本周理财产品发行机构分布


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  图2:本周区域保本理财产品收益率一览


   

  资料来源:普益标准•金融数据平台

  图3:本周区域非保本理财产品收益率一览


   

  资料来源:普益标准•金融数据平台

2. 2 各发行主体封闭式预期收益型人民币产品

  表2:本周不同保本类型理财产品收益率一览


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  图4:国有控股银行保本型理财产品平均收益率


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  图5:股份制商业银行保本型理财产品平均收益率


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  图6:城市商业银行保本型理财产品平均收益率


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  图7:农村金融机构保本型理财产品平均收益率


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  随着节后资金成本已经下降,理财收益率也有小幅下降,长期的走势并不好判断。

  图8:国有控股银行非保本型理财产品平均收益率


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  图9:股份制商业银行非保本型理财产品平均收益率


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  图10:城市商业银行非保本型理财产品平均收益率


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  图11:农村金融机构非保本型理财产品平均收益率


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

2. 3 各区域内银行理财产品收益率统计

  表3:各区域内银行理财产品收益率统计


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  注:上图显示的为保留计算结果后的两位小数,与上期收益率比较的数据为计算后未保留两位小数的数据。

   本周,25个省份的保本型银行理财产品收益率实现环比上涨,6个省份的保本型银行理财产品收益率则是环比下降;26个省份的非保本型银行理财产品收益率实现环比上涨,5个省份的非保本型银行理财产品收益率则是环比下降。其中,保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为吉林省、青海省、福建省,分别为3.85%,3.79%,3.79%;非保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为四川省、北京、上海,分别为4.40%、4.40%、4.40%。

2. 4 不同期限各类型发行主体非保本类理财产品收益率对比

  本周各类型发行主体非保本类理财产品收益率对比如下:

  表4:本周不同期限非保本理财产品收益率一览


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  图12:3个月以下非保本型理财产品平均收益率


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  图13:3至6个月非保本型理财产品平均收益率


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  图14:6至12个月非保本型理财产品平均收益率


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  图15: 12个月以上非保本型理财产品平均收益率


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  从趋势图上不难发现中长期产品收益率上扬浮度大于短期、长期产品。从2月15日同业拆借利率情况看,Shibor报价隔夜和七天利率结束此前连续多日小幅下行走势,重回全线上涨。隔夜和7天分别上涨0.48和0.62个基点,中长期上涨较多,其中6个月期利率上调3.69个基点,侧面印证了中长期产品利率涨幅较大。

3.  本周开放式预期收益型人民币理财产品情况

3. 1 每月新发开放式产品

  表5:本周新发开放式产品一览


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  注:本部分仅显示公布了预期收益率的开放式产品

3. 2 本周开放式预期收益型人民币产品存续情况

  图16:开放式预期收益型人民币理财产品存续情况统计


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  注:上图仅计算统计区间内公布了收益率的产品

  本周,面向个人投资者的存续的开放式预期收益型理财产品共1357款,较上周增加23款。其中,全开放式产品数量为289款,较上期增加2款;半开放式产品为1037款,较上期增加21款,收益率披露较为完整的产品有843款。从整体情况来看,半开放式预期收益型产品发行量均高于全开放式预期收益型产品。从整体收益表现来看,开放式产品整体收益率表现平稳,其中半开放式理财产品的收益率明显高于全开放式理财产品,其收益率除国有行外均在3.5%以上;而全开放式产品收益率表现则位于3.5%以下,仅城市商业银行产品收益率为3.18%高于3%。

3. 3 本周开放式预期收益型人民币产品在售情况

  图16:开放式预期收益型人民币理财产品在售产品数量统计


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  注:上图仅计算统计区间内公布了收益率的产品

  图17:开放式预期收益型人民币理财产品在售产品收益率统计


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  注:上图仅计算统计区间内公布了收益率的产品

  本周在售的开放式预期收益型人民币产品数量为627款,较上周减少1款。其中,全开放式产品数量为289款,较上期增加2款;半开放式产品为307款,较上周减少3款,收益率披露较为完整的产品共519款。全开放式与半开放式产品发行量的表现不一,除国有行在售的全开放式产品数量高于半开放式产品,股份制银行、城市商业银行和农村金融机构均为半开放式产品发行量高于全开放式产品发行量。其中,股份制商业银行在售的公布了收益率的半开放式产品数量最多达150款;在售的公布了收益率的全开放式产品最多的发行主体为股份制银行达108款。在收益率方面,除1年以上,半开放式产品整体收益率均值高于全开放式产品。

4.  净值型人民币理财产品情况简析

4. 1 净值型产品期间收益率排名

  表5:净值型产品期间收益率top5


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

5.  外币理财产品情况

  表6:本周外币产品发行情况一览


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  本周发行了外币产品的银行主要有富邦华一银行、交通银行、上海浦东发展银行、上海银行兴业银行(601166,股吧)、中国光大银行、中国建设银行中国民生银行中国银行

  图18:外币产品数量及收益率


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

6.  到期产品情况简介

6. 1非结构性封闭式预期收益型产品

  本周,封闭式非结构性预期收益型产品共有2010款到期,其中公布了到期收益率的产品有187款。

  图19:本周封闭式非结构性预期收益型产品投资类型分布


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

  本周无未实现预期最高收益率的非结构性封闭式预期收益型产品。

6. 2 结构性产品

  本周结构性产品共123款,其中无公布了到期收益率的产品,无未实现收益区间中间值的结构性产品。

  图20:本周结构性产品挂钩对象分布


   

  资料来源:普益标准金融数据平台

来源:和讯银行 编辑: 高珂       
微信公众号
中国经济新闻网版权与免责声明:

本网所刊登文章,除原创频道外,若无特别版权声明,均来自网络转载;
文章观点不代表本网立场,其真实性由作者或稿源方负责;
如果您对稿件和图片等有版权及其它争议,请及时与我们联系,我们将核实情况后进行相关删除。

联系电话:81785256;邮箱:cetcopyright@163.com

报纸订阅  关于我们  CET邮箱 
微信公众号
微信公众号
中国经济新闻网 版权所有 未经书面允许不得转载、复制或建立镜像
联系电话:(010)81785256 投稿邮箱:cesnew@163.com wlzx@cet.com.cn
中国经济时报社 地址:北京市昌平区平西府王府街 邮政编码:102209 电话:(010)81785188(总机) (010)81785188-5100(编辑部) (010)81785186(广告部) (010)81785178(发行部) 传真:(010)81785121 电邮:info@cet.com.cn 站点地图 Copyright 2011 www.cet.com.cn. All Rights Reserved
举报
不良信息举报中心
京ICP备07019363号-1       京公网安备110114001037号