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小米IPO认购超10倍 下个美港股打新香饽饽是谁?

中国经济新闻网 2018-07-03 14:32:05

  近期最受关注的IPO非小米莫属。为期4天的招股在上周截止后,公开认购数据显示小米招股超额认购超10倍,远高于此前的市场预期。这意味着,小米不仅成为2011年以来发行规模50亿美元以上香港IPO中,散户认购倍数最高的大盘股,也掀起了近几年全球华人参与度最高的一次新股认购热潮。

  估值争议

  小米5月3日在香港提交了招股书,成为港交所力推“同股不同权”之后的首家申请企业,同时也开启了为期两个月的小米估值争议。彼时,众多保荐人、投行、潜在投资人普遍接受750亿美元左右的估值,而小米方面期待的上市估值高达1000亿美元。

  然而,在正式提交IPO申请之后,小米估值遭遇市场连续下调,主要是由于市场对小米定位产生分歧。虽然小米在招股书中自称是一家互联网公司,但硬件仍是最重要的营收来源。部分香港投行机构按互联网公司估值模型定价,预测小米估值高达700-850亿美元;也有不少投行基于小米的手机业务,对标苹果公司,预测小米估值为550-700亿美元。

  6月29日,小米估值争议尘埃落定。据媒体报道,小米在港IPO发行价最终定在17港元/股,位于17-22港元招股价区间的下限,以此计算,小米上市估值最终确定为539亿美元。

  改革试水者 全民热议小米IPO

  近几年,很少有一家公司的IPO像小米这样受到市场如此巨大的关注。

  一方面,小米手机在市场上话题热度不减,其智能家居的生态链初具规模。加上雷军频繁为小米站台和喊话,使小米品牌本身就自带流量。

  另一方面,小米所处的互联网消费行业、自身的VIE公司架构以及“同股不同权”的股权结构恰好符合今年内地、香港市场的制度改革。作为制度改革的试水者,小米的一举一动都引发市场、媒体的高度关注。

  知名机构和大佬的加持也使小米这次IPO再添热度。包括天海投资、中国移动、招商局、保利集团、高通在内的7家基石投资者共同出资了5.495亿美元成为基石投资者。高瓴资本和Capital Group共认购了11亿美元,索罗斯名下一家基金也有参与认购。李嘉诚、马云、马化腾等商界大佬纷纷参与认购,金额高达数千万美元。有外媒指出,商界大佬的认购行为会对散户投资者起到一定的示范效应,给小米IPO带来巨大帮助。

  小米IPO打新狂欢

  在今年互联网独角兽美港股IPO大潮中,小米无疑是市场、媒体、投资者关注的焦点,公开认购数据显示小米招股超额认购超10倍,远高于此前的市场预期。这意味着,小米不仅成为2011年以来发行规模50亿美元以上香港IPO中,散户认购倍数最高的大盘股。

  对于小米IPO,雷军曾表示,“定价会做让利,让普通投资者都有钱赚”。最新数据显示,小米在港IPO发行价最终定在17港元/股,这是小米此前给出的17-22港元招股价区间的下限。老虎证券分析认为,这样的定价意味着小米愿意为投资者预留较大的获利空间,同时降低了上市后破发的概率。

  近11万的认购人数,“厚道”的定价,小米IPO无疑成为了一场投资者的打新狂欢。

  为了让投资者更便捷地参与港股打新狂欢,老虎证券不久前上线了港美股“一键打新”功能,投资者可通过手机APP一站式完成新股申购操作,参与难度大大降低。这意味着一键下单申购的便利操作从A股延展到了美股和港股。据悉,老虎证券还为在小米打新投资者提供了10倍杠杆融资,而且支持提前预约,获得港股投资者追捧。

  更多新经济“独角兽”IPO正在路上

  虽然小米打新已经结束,小米在港股的IPO激发了大量华人投资者的投资热情。不少投资者纷纷开设美港股账户,为接下来更多独角兽和新经济公司的IPO打新、分享新经济红利提前作准备。据媒体报道,美团、海底捞都已提交IPO申请,腾讯音乐、蚂蚁金服也传出准备上市的消息。

  老虎证券相关负责人称:“小米认购比预想的还要火热,今年是美港股市场的IPO大年,像美团、海底捞、腾讯音乐、蚂蚁金服这些公司,我们届时还会为投资者提供打新服务。”

  在小米等独角兽IPO备受关注的同时,老虎证券也提示普通投资者需注意风险。“美港股市场的新股申购与A股有较大的差别,投资者要了解清楚,新股还是有破发的可能。最好通过基本面的分析来防范风险,而不是简单的打新。”上述负责人称。

  老虎证券成立于2014年,目前是华人地区规模最大的美港股券商。老虎证券依托金融科技创新全面降低了全球资产配置门槛,成为华人地区唯一一家同时支持港股和美股新股认购的券商,投资者只需在线开户,即可“用一个账户,白天炒港股,晚上炒美股”,且享受免费实时行情和20小时全中文客服。今年5月,其平台累计交易额突破10000亿。

来源:中国基金网 编辑: 蒋帅       
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