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上海首家民营银行“尝鲜”投贷联动

中国经济新闻网 2015-08-25 16:39:29

  中国经济新闻网讯:(记者费平)“走一条差异化发展路径”——今年诞生的上海首家民营银行、注册于自贸试验区内唯一法人银行华瑞银行,最近紧随国内知名投资机构君联资本的投资,对创业型企业楼口公司完成了首笔5000万元贷款。自贸区的制度创新、科创中心建设的创新机遇,让华瑞在“投贷联动”的首单中打了漂亮仗。

  楼口公司是张江科技园区一家科技型创业互联网企业,致力于便利店“在线化”,提供日常生活用品互联网订购+互联网支付,实现电商最后一百米O2O(线上线下)服务。在线通过“楼口”下单后,周边便利店会获取订单,极速配送,30分钟内送货上门。

  在大众创业、万众创新的洪流中,因为成长性与风险性“皆高”,银行担忧其贷款收益难以覆盖坏账风险,诸多像“楼口”这样的科技型创业企业面临融资难困扰。近年来,国内呼吁用“投贷联动”解决融资难的声音越来越多。这种股权投资与银行信贷“1+1”的联动融资,在国际上很普遍,核心就是以科技型中小企业高成长所带来的投资收益,来抵补银行贷款投放所可能产生的风险。

  而因“投”“贷”间的冲突,在国内此模式“知易行难”。商业银行一直秉承审慎经营,对待风险以防御为主,而风投机构则较为激进,两者“风险观”差异巨大。从机制上,“贷”的一方也无法分享“投”的高收益,自然没积极性承担“贷”的高风险。要真正意义上实现投贷联动,必须改变传统模式,打通银行与投资机构间的风险认知壁垒,并让银行分享到企业资本估值成长后带来的溢价效应。

  华瑞银行发现楼口的潜在价值后,将其锁定为投贷联动的“尝鲜”目标,与君联资本联手,就楼口的“互联网+社区”O2O模式进行细致评估。去年,君联资本已对楼口企业完成首轮投资。由于有了投资机构作为贷款先导,在风险认知上有了充分沟通,最终华瑞银行、君联资本、楼口企业三方达成投贷联动业务协议,由华瑞银行给予楼口5000万元贷款支持,楼口同时配给华瑞银行一定比例的认股期权作为未来的风险抵补,其他则无需提供给华瑞银行任何抵押担保,君联资本则以股东身份协助完成企业资金及后续经营情况的监管。

  华瑞银行行长助理解强指出,为了落实首笔投贷联动业务,华瑞银行探索变静态评估为动态评估,注重企业价值和趋势的分析与把控,不简单做个案考量,而是从组合层面、从当期到中长期实现风险收益平衡。同时,从单干走向合作,通过与投资机构联手深化风控、分散风险;从门外走进门里,与企业建立信息对称的“知己关系”。而投资机构理解银行对资金安全保障的要求,从投资人和股东的角度为银行争取更多安全保障。

  “投贷联动”尝鲜,为银行支持众多“轻资产”企业提供了可行路径。专家表示,通过这一模式完善推广,可为众多中小科创企业提供金融服务便利,在上海自贸试验区和科创中心建设联动中发挥民营银行的创新力量。

来源:中国经济新闻网 作者:费平 编辑:马博      
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